2010年是中国银行业继续猛进的一年，中国银监会2010年报对此有详细阐述。但细读该年报也发现一些隐患，下面试分析。

中国银行业骄人成绩之一是规模，2010年末银行业金融机构总资产达953,053亿元，这实在惊人！经济总量3倍多于中国的美国，其2家主要商业银行美国银行和花旗集团同期总资产（其中还包括部分非商业银行业务对应的资产）不过4.18万亿美元、约27.3万亿元人民币，2010年中国实体经济（GDP）为397,983亿元，这无疑属失衡超常状况，以往数据也提供了佐证，“十一五”时期中国银行业、证券业和实体经济规模如下表（单位亿元）：

说明：表中证券系指在中国证券登记结算有限公司登记存管证券，包括A股、B股、权证、国债、企业债、公司债、可转债、分离式可转债、封闭式基金、ETF、LOF和资产证券化产品，B股市值按当期汇率换算成人民币，数据来源中国证券登记结算有限公司；银行业总资产系指银行业金融机构总资产，数据来源中国银监会。

“十一五”前3年银行业资产和实体经济比例基本在200%左右，后2年有明显上升，说明了同期货币政策泡沫化程度。当然，商业银行自己无法投放基础货币，但其资产的超量既是央行基础货币膨胀的结果，也为货币泡沫向实体经济传导提供了实施工具，揭示了中国经济增长对信贷的依赖程度。中国商业银行资产远超证券市场,对间接融资远大于直接融资现象的通常解释是：1.中国间接融资起步更晚；2.非英美法系下信托等权益更难保障，制约直接融资发展。另一原因或许是，对中国政府而言，和较为分散的直接融资市场相比，国有大型商业银行更容易调控，配合计划体制能力更强。这种格局的好处是能应急体现政府意志，麻烦是易引发通货膨胀且资金配置效率不高，无法调动全社会投资积极性。

中国银行业另一骄人处是利润，2010年银行业金融机构税后利润达8,990.9亿元，中国现阶段尚属制造业大国，一个中介服务行业利润如此高实不正常。2010年，“富得流油”的中石油、中石化、中海油三家合计利润不到2700亿元，议论最多的房地产开发业2010年合计利润估计不到银行业的2/3，就税后利润而言，银行业可能是所有行业中最高的。2010年银行业利润构成中有66%（5,934亿元）来自净利息收入，所谓净利息本质上就是利率管制下的存贷款利差。2010年银行业存款余额为73.3万亿元，其中单项最大为居民储蓄存款余额，占41.88%，某种意义上说，银行业利润中有2,485亿元（5,934亿元的41.88%）是人为压低居民储蓄存款利率衍生出的。制度性设置进入门槛（银行业审批管制）、制度性制造存贷差（利率管制）的双重管制手段某种程度上成就了中国银行业的辉煌。

中国银行业市场和治理结构值得讨论，3家政策性银行（国开行、进出口行、农发行）5家大型商业银行（工行、农行、中行、建行、交行）和邮储9家以资产计占总额的60.38%，集中度相当高，说明中国不缺大银行而缺众多小银行，这也是民间“类银行”行为有市场的原因。治理结构上，中央汇金公司是光大银行（持股70.88%）、中国银行（67.53%）、农业银行（50%）、开发银行（48.70%）、建设银行（48.23%）、工商银行（35.41%）的主要股东，还在全国银行间债券市场发行了1875亿元中长期债券，用于向上述某些银行再融资和其他银行注资，该模式似乎还将持续。股东的同质性会带来系统化波动风险，而股权、债权的自循环更易引发治理难题，汇金公司已成为中国最大的“影子银行”？

失衡的规模，管制下的利润，复杂的治理结构等形成了中国银行业的隐患，有的或许是痈疽之疾，有的则是心腹之患，当警觉。