中国银行业近来遭受不少批评：规模过于庞大，脱离实体经济；利润增加过猛，对服务对象有挤压；利润主要来自利差，利差得益于管制。针对这些有许多好的改革建议，概括起来不外乎利率市场化、放开管制（开放民间金融）等。形式上说人民币贷款利率已基本市场化，下限为基准利率的90%，基本无上限。现实无法真正市场化的原因在于商业银行的交易对象（企业和个人）无法和商业银行平等交易，而这又涉及深层次的银行业准入问题。体制是关键，否则所谓市场化运行也只能是伪市场化的，但体制改革非旦夕可成，是否有立即可行的改善措施？提高中国商业银行存款利率或可尝试。

中国商业银行的利润主要来自管制下的利差（净利息收入）。据银监会发布的《中国银行业运行报告（2011年度）》，商业银行（包括5家大型商业银行、12家股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行，比一般所称银行业金融机构范围小）总资产余额88.4 万亿元，比2010年末增长19.2%；全年实现净利润10412亿元，比2010 年增长36.3%；2011实现净利息收入2.15 万亿元，生息资产增长和净息差扩大共同推动了净利息收入的增加，非利息收入5149 亿元。从报告数据来看，商业银行净利息收入仍是总收入的绝大部分，占80.68%。造成这种状况的主要原因是管制形成的利差，具体见下表：

                 1年期人民币存贷款基准利率计算表

时   间   贷款利率   存款利率    利差    修正利差   利差/贷款利率比   修正比

1990.04.15              10.08

1990.08.21               8.64

1991.04.21           8.64     7.56       1.08                   12.50

1993.05.15           9.36     9.18       0.18                    1.92

1993.07.11          10.98    10.98       0                       0

1995.01.01          10.98    10.98       0                       0

1995.07.01          12.06    10.98       1.08                    8.96

1996.05.01          10.98     9.18       1.80                   16.39

1996.08.23          10.08     7.47       2.61                   25.89

1997.10.23           8.64     5.67       2.97                   34.38

1998.03.25           7.92     5.22       2.70                   34.09

1998.07.01           6.93     4.77       2.16                   31.17

1998.12.07           6.39     3.78       2.61                   40.85

1999.06.10           5.85     2.25       3.60      4.19          61.54        65.03

2002.02.21           5.31     1.98       3.33      3.86          62.71        66.10

2004.10.29           5.58     2.25       3.33      3.89          59.68        63.34

2006.04.28           5.85     2.25       3.60      4.19          61.54        65.03

2006.08.19           6.12     2.52       3.60      4.21          58.82        62.57

2007.03.18           6.39     2.79       3.60      4.24          56.34        60.31

2007.05.19           6.57     3.06       3.51      4.17          53.42        57.66

2007.07.21           6.84     3.33       3.51      4.19          51.32        55.74

2007.08.22           7.02     3.60       3.42      4.12          48.72        53.38

2007.09.15           7.29     3.87       3.42      4.15          46.92        51.74

2007.12.21           7.47     4.14       3.33      4.08          44.58        49.62

2008.09.16           7.20     4.14       3.06      3.78          42.50        47.73

2008.10.09       6.93     3.87       3.06      3.75          44.16        49.23

2008.10.30           6.66     3.60       3.06      3.73          45.95        50.86

2008.11.27           5.58     2.52       3.06      3.62          54.84        58.94

2008.12.23           5.31     2.25       3.06      3.59          57.63        61.48

2010.10.20           5.56     2.50       3.06      3.62          55.04        59.12

2010.12.26           5.81     2.75       3.06      3.64          52.67        56.97

2011.02.09           6.06     3.00       3.06      3.67          50.50        55.00

2011.04.06           6.31     3.25       3.06      3.69          48.49        53.18

2011.07.07           6.56     3.50       3.06      3.72          46.65        51.50

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说明：1.基准利率数据来自人民银行公开数据；

      2.为方便仅分析了1年期基准利率，其他档基准利率变化未必与之线性，但趋势一致，能说明大部分情形；

3.人民币贷款利率市场化1998年有实质进展，目前已无金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限，城乡信用社人民币贷款利率上限为基准利率的2.3倍，所有金融机构的人民币贷款利率下浮幅度为基准利率的0.9倍。实际上除一些议价能力极强的大型国企，贷款利率下浮可能性不大，基本上浮，修正利差就是假定从1999年开始实际贷款利率总体上浮10%所得数据，或偏保守。

由表可见：央行调整利率，除宏观经济状况外，保持相当大利差也是其考量的因素，最近10次调息基准利差未动就是证明；从99年开始，基准利率下利差和贷款利率之比平均在一半左右，考虑贷款上浮修正会更高，这直接形成商业银行盈利。这大概是中国独有，16家上市商业银行2011上半年数据表明，从净息差（它和贷款/存款的利率差密切相关，但非同一指标，净息差=（利息净收入+债券投资利息收入）/ 生息资产平均余额 × 折年系数）看，最低的是中国银行为2.11%，原因就在于其境外资产占比最高，说明境外此类指标低于境内。

提高存款利率情况怎样？商业银行利润项目较复杂，可简化成：净利息收入+非利息收入-营业税金及附加-业务及管理费-资产减值-所得税=净利润，占收入来源80.68%的净利息收入=生息资产利息收入-计息负债利息支出。调高存款利率等于调高利息支出，银监会未公布全行业情况，据工农中建交5家大型商业银行2010年年报，5家合计存款利息支出/净利息收入约为45%，存款中公司存款约占50%、个人48%。简略模拟调高效果：1.商业银行利润下降；2.实体经济利润增加；3.个人利息收入增加；4.因个人利息收入暂无所得税，税收下降；5.商业银行减少的利润约一半转化成公司利润增加，对资本市场而言，最新市盈率银行业9.28倍，个数最多（1414家）的制造业26.47，是银行业的两倍多，转化不会有总体估值冲击。

总之，提高存款利率能增强实体经济活力，增加居民消费和投资能力，但政府税收和商业银行利润会下降，依赖货币政策扩张时工具操作效果会削减。但这也许会迫使商业银行开拓新的服务，并将资金向更迫切、成本承受力更强的贷款主体转移，改良配置。或可一试。